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La dernière étude Retail Radar portant sur plus de 900 transactions locatives de commerces finalisées par Cushman & Wakefield à travers l'Europe au premier semestre 2024 révèle une activité en ligne avec celle du premier semestre 2023
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Les enseignes de mode continuent de mener la danse, représentant près d'un tiers du total des transactions sur le semestre
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L'augmentation du nombre de touristes a stimulé l'activité des enseignes de bagages et d'articles de voyage, les flux de voyageurs devrait dépasser pour la première fois les niveaux d'avant la pandémie
L’activité locative réalisée par le cabinet Cushman & Wakefield en Europe au 1er semestre 2024 reste soutenue et se positionne dans la lignée des performances relevées sur la même période de l'année précédente selon les chiffres de la dernière publication Retail Radar.
La société de services immobiliers, leader mondial du secteur des commerces a analysé plus de 900 transactions conclues en Europe au S1 2024 et confirme que le nombre de transactions réalisées au premier semestre 2024 est resté stable par rapport au premier semestre 2023. L'industrie de la mode a été le secteur le plus actif dans l'ensemble, représentant près d'un tiers des transactions en commerces.
Les enseignes de mode ont occupé près de 40 % de la surface totale louée, avec JD Sports et les marques appartenant aux groupes Calzedonia et Inditex parmi les plus actives. Un autre tiers des transactions concerne les opérateurs du secteur alimentaire et les enseignes d’équipement de la personne, représentant respectivement 15 % et 14 % des nouvelles signatures.
En équipement de la personne, les enseignes de bagages, qui ont vu leurs ventes augmenter avec la reprise de l'industrie touristique mondiale, ont amplifié récemment leur développement. Parmi les marques implantées en 2024, citons Tumi, Delsey, Carl Friedrik et Rotate. Ces dernières conservent des projets d’expansion à en juger par des prévisions de trafic pour 2024 qui dépasseraient pour la première fois les niveaux pré-pandémiques.
Par segment de marché, l'activité des enseignes mass-market a représenté environ 70 % des surfaces louées et du volume global des transactions au premier semestre 2024, avec une hausse de 12 % en nombre et de 5 % en surfaces louées par rapport à la même période en 2023. Les enseignes premium, en revanche, ont enregistré une baisse notable, avec une diminution de plus de 50 % des surfaces louées, tandis que le nombre de transactions réalisées par les enseignes de luxe a diminué de 40 % par rapport à la même période de l'année dernière.
L'activité immobilière dans le secteur des commerces reste principalement axée sur les petites surfaces, les unités de moins de 200 m² représentant plus de la moitié des transactions.
Les niveaux de loyers augmentent ou restent stables
Les niveaux de loyers toutes typologies d’actifs confondues ont subi des réajustements à la baisse significatifs après le début de la pandémie. Cependant, l'analyse des données recueillies pour plus de 200 rues commerçantes, plus de 100 sous-marchés de centres commerciaux et plus de 100 sous-marchés de parcs d'activités commerciales, montre que ces trois typologies d'actifs ont affiché une croissance locative positive au cours des dernières années.
Les parcs d'activités commerciales ont été très résilients et les niveaux locatifs sont maintenant en moyenne de 9 % supérieurs à ce qu'ils étaient en décembre 2018. Les loyers des centres commerciaux et des centres villes ont vu les conditions s'améliorer et presque tous les marchés ont vu les loyers augmenter ou rester stables au cours des 12 derniers mois.
Perspectives
En termes de perspectives, le contexte économique et la confiance des consommateurs se sont régulièrement améliorés depuis le début de l'année et devraient continuer à se redresser à court terme. Toutefois, les volumes des ventes sont restés globalement stables, signe que l'amélioration du moral des consommateurs ne s'est pas encore pleinement répercutée sur les chiffres d’affaires.
Une amélioration du contexte économique général est attendu à court terme, notamment avec la réduction des taux d'intérêt et de l'inflation. Les perspectives de dépenses de consommation en Europe restent prudemment optimistes, avec des volumes de chiffres d’affaires qui devraient connaître une croissance modeste au cours du second semestre de cette année.
Malgré les pressions persistantes, la confiance des enseignes s'est améliorée au cours des derniers mois en termes de perspectives d'activité. Leurs stratégies immobilières, en particulier le rôle des magasins physiques, continuent de jouer un rôle important dans l'engagement des consommateurs et l’évolution des chiffres d’affaires.
Rob Travers, responsable du secteur de la distribution pour la région EMEA chez Cushman & Wakefield, a déclaré : « Notre analyse des transactions locatives réalisées à travers l'Europe par Cushman & Wakefield au cours du premier semestre 2024 montre que les enseignes se concentrent plus que jamais sur le renforcement de l'expérience client. De nombreuses marques positionnent leurs magasins en tant que commerces de destination, en utilisant des stratégies ciblées et en créant des motifs incitatifs pour visiter les magasins et stimuler l'engagement envers la marque et son univers. »
Christian Dubois, Head of Retail Services France de Cushman & Wakefield conclut « Le redémarrage tant attendu de l’activité touristique en Europe a permis de redonner de la vitalité au marché locatif, notamment sur le créneau des petites surfaces à Paris, avec la reprise des développements d’enseignes sur des secteurs comme la maroquinerie, les articles de voyage et le sport. En France, l’activité transactionnelle des commerces stimulée au premier semestre par l’effet Jeux Olympiques devrait bénéficier ainsi à l’ensemble du secteur à partir de 2025, ce qui pourrait compenser en partie les difficultés attendues sur le terrain macro-économique. »